Préparer l'avenir de votre entreprise, c'est tôt ou tard décider comment financer une acquisition, organiser sa transmission ou accélérer sa croissance. Ces projets ont un point commun : tous peuvent passer par une opération à effet de levier, le LBO. Le mot est connu, ses mécanismes beaucoup moins : montage, valorisation, gouvernance et partage de la valeur restent souvent opaques pour ceux qui ne les ont jamais pratiqués.
Le LBO Summit est né d'une conviction : mieux un dirigeant est préparé, meilleure est l'opération, pour lui comme pour ses partenaires.
Ce rendez-vous du capital-investissement est le premier pensé pour les dirigeants d'entreprise. Côté visiteurs, vous n'y croiserez que vos pairs (présidents, directeurs généraux, directeurs financiers), qu'ils soient déjà sous LBO, qu'ils le préparent ou qu'ils y réfléchissent simplement.
Une journée pour vous informer, éclairer vos enjeux et échanger librement, sans aucun engagement.
Six conférences de 45 minutes, animées par des experts, qui répondent aux questions que se pose un dirigeant : montage, marché, déroulé d'une opération, choix du fonds, dette, management package.
02
Vous rencontrez
Soixante exposants qui couvrent toute la chaîne d'une opération : fonds d'investissement, banques d'affaires, avocats, conseils en due diligence ... Vous posez vos questions et vous vous faites votre propre opinion.
03
Vous échangez entre pairs
Autour de vous, des centaines de dirigeants, expérimentés ou non. Vous networkez et vous partagez votre expérience et vos interrogations avec vos pairs.
04
Vous maîtrisez votre temps
Dès votre inscription, vous indiquez votre secteur, la taille de votre entreprise et la nature de votre projet. Un parcours et des contenus personnalisés vous sont proposés, vous fixez vos rendez-vous avant le jour J, pour ne consacrer votre journée qu'aux rencontres qui comptent.
Programme des conférences
De l'ouverture à la clôture, les 60 stands sont accessibles sans interruption : vous organisez votre parcours, au fil des rendez-vous.
En parallèle, six conférences de 45 minutes rythment la journée à intervalles réguliers : les sujets que tout dirigeant doit maîtriser avant de s'asseoir à la table d'un LBO, traités par des experts qui les pratiquent au quotidien.
Programme en cours de finalisation, susceptible d'évoluer.
LBO majoritaire, minoritaire, OBO, MBO, transmission : quel montage pour quel objectif ?
La mécanique d'un LBO et l'effet de levier, puis les montages selon l'objectif : transmettre, monétiser une partie de son patrimoine, reprendre ou devenir actionnaire. Pour chaque cas : quel type de fonds, quel type de dette, quel contrôle conservé, quel horizon.
10:45 - 11:30
Le marché du LBO en 2027 : volumes, multiples d'EBITDA, secteurs recherchés, effet de l'IA
Volumes et tendances, multiples par taille d'entreprise, écart entre fonds et acquéreurs industriels, secteurs recherchés ou décotés, impact de l'IA sur les valorisations.
12:00 - 12:45
Préparer son LBO : les 12 mois avant, EBITDA normalisé, la vendor DD, du process au closing
Reporting, retraitements d'EBITDA, business plan, choix du banquier M&A et vendor due diligence, déroulé de la prise de décision jusqu'au closing et ce qui peut mal se passer.
14:00 - 14:45
Choisir son fonds : lire une LOI, prix facial contre prix net, ce qui pèse sur cinq ans
Ce que la LOI dit (ou tait) du management package, ce qu'apporte réellement un fonds, la gouvernance et la relation au quotidien, ce qu'il faut savoir avant de s'engager avec un fonds.
15:30 - 16:15
Dette, financement et refinancement : combien lever, auprès de qui, à quel coût
Niveaux de levier, dette bancaire, unitranche et dette privée, covenants, refinancement en cours de LBO et financement des build-ups.
Le LBO Summit a été créé par Ronan Lebraut dans le prolongement du LBO Club, dont il est le fondateur. Dirigeant sous LBO de 2008 à 2022, il a mené trois opérations aux côtés d'IK Partners, de 3i / Five Arrows et d'ICG.
Communauté unique de dirigeants accompagnés par un investisseur financier, le LBO Club réunit près de 400 membres. Il les aide à aborder chaque opération mieux préparés, grâce à trois leviers : s'informer, par des événements thématiques ; se comparer, par des benchmarks et des classements ; échanger entre pairs, par des outils de mise en relation.
Le LBO Summit ouvre cette expérience, le temps d'une journée, aux dirigeants qui préparent l'avenir de leur entreprise et se posent des questions sur les opportunités créées par le LBO.
« Un LBO réussi est d'abord un LBO compris par celui qui le porte. Le LBO Summit en donne les moyens aux dirigeants : mécanisme, écosystème, expérience des pairs, en une journée. »
