Votre projet dépasse vos moyens actuels

Vous avez repéré un concurrent à racheter, un marché étranger à ouvrir, un investissement qui changerait la taille de votre entreprise. Votre trésorerie et votre banque habituelle ne suffisent plus, et vous ne voulez pas laisser passer l'occasion.

Ce que le LBO permet

La dette et un fonds d'investissement peuvent apporter les capitaux qui vous manquent. C'est ce qui permet de mener plusieurs acquisitions en quelques années, là où l'autofinancement n'en permettrait qu'une.

Trois voies s'offrent à vous :

Sans ouvrir votre capital
La dette d'acquisition seule
Une banque ou un fonds de dette finance le rachat de la cible, remboursé par les résultats des deux entreprises réunies. Vous n'ouvrez pas votre capital. C'est la voie la plus simple quand votre entreprise est rentable et peu endettée.
Capital-développement
Un fonds minoritaire
Il entre à votre capital et finance votre croissance avec peu ou pas de dette. Vous restez majoritaire et vous gardez la main.
Build-up
Un fonds majoritaire
Il prend le contrôle et finance une série d'acquisitions ciblées, ce que le métier appelle le build-up. Votre entreprise peut alors devenir la plateforme de consolidation de son secteur.

Dans les trois cas, votre rôle évolue : c'est vous qui repérez les cibles et qui réussissez leur intégration.

Un point de vigilance : la dette amplifie les gains quand tout se passe bien, et les pertes dans le cas contraire. Elle doit rester à la mesure de ce que l'entreprise peut rembourser.

Les questions à vous poser

01
Voulez-vous rester majoritaire, ou la vitesse compte-t-elle davantage que le contrôle ?
02
Quel niveau de dette votre entreprise peut-elle supporter sans freiner ses investissements ?
03
Votre équipe est-elle capable d'intégrer une, puis plusieurs sociétés ?

11 mars 2027 · Hyatt Regency Paris Étoile

Au LBO Summit

Les conférences à suivre
Dette, financement et refinancement : combien lever, auprès de qui, à quel coût
Pour dimensionner votre financement.
Le marché du LBO en 2027 : volumes, multiples d'EBITDA, secteurs recherchés, effet de l'IA
Pour savoir quels secteurs attirent les fonds.
Choisir son fonds : lire une LOI, prix facial contre prix net, ce qui pèse sur cinq ans
Pour vérifier que le fonds partage votre projet.
Rejoindre le LBO Club
Si un fonds entre à votre capital pour financer vos acquisitions, vous dirigerez sous LBO. Le LBO Club réunit 370 dirigeants dans cette situation, dont beaucoup ont mené une stratégie d'acquisitions, sans agenda commercial.

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Une journée pour comparer les financements et échanger avec des dirigeants qui ont déjà mené plusieurs acquisitions.

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